10 Opzioni Strategie di conoscere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Tale metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia viene spesso utilizzato dagli investitori in seguito una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia chiamata e mettere l'opzione con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per maggiori informazioni sulla strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor una strategia ancora più interessante è la i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia la lettura di informazioni su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Si dovrebbe affollano ferro condor e tentare la strategia per te (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un momento specifico period. Chapter 11 Strategie di Trading riguardanti opzioni opzioni, futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 20121. Presentazione tema: Capitolo 11 Strategie di Trading riguardanti opzioni opzioni, futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 20121. Presentazione trascrizione: 1 Capitolo 11 Strategie di Trading riguardanti opzioni opzioni, futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 20121 2 le strategie da considerare legame più opzione per creare nota protetta principale della più opzione due o più opzioni dello stesso tipo (un spread) due o più opzioni di tipo diverso (una combinazione) opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 3 Principal Nota protetto consente all'investitore di prendere una posizione rischiosa senza rischiare Esempio principale: strumento 1000 costituito da 3 anni zero-coupon bond con principale dell'anno opzione call at-the-money di su un portafoglio di azioni attualmente un valore 1.000 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 4 Note protette Principali continua vitalità dipende dal livello dei dividendi livello dei tassi di interesse volatilità del portafoglio Variazioni sul prodotto standard out of Caps denaro prezzo sciopero il ritorno degli investitori knock out, funzionalità media, ecc opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 5 posizioni in un'opzione Sottostante (Figura 11.1, pagina 237) Utile STST K STST K STST K STST K (a) ( b) (c) (d) 5 6 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Bull spread utilizzando chiamate (Figura 11.2, pagina 238) K1K1 K2K2 Utile STST 6 7 Opzioni, Futures, e Altro derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Bull Diffusione Uso Mette Figura 11.3, pagina 239 K1K1 K2K2 Utile STST 7 8 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 2012 Orso diffusione per mezzo di Put Figura 11.4, pagina 240 K1K1 K2K2 Utile STST 8 9 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Orso spread utilizzando le chiamate Figura 11.5, pagina 241 K1K1 K2K2 Utile STST 9 10 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° Edizione , Copyright John C. Hull 2012 Box diffondere una combinazione di un call spread toro e una put orso diffondere Se tutte le opzioni sono europea uno spread scatola vale il valore attuale della differenza tra i prezzi di esercizio Se sono americani questo non è necessariamente così (vedi Riquadro 11.1) 10 11 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 farfalla spread utilizzando chiamate Figura 11.6, pagina 242 K1K1 K3K3 Utile STST K2K2 11 12 opzioni, futures e altri derivati, 8 Edition, Copyright John C. Hull 2012 farfalla diffusione per mezzo di Put Figura 11.7, pagina 243 K1K1 K3K3 Utile STST K2K2 12 13 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 2012 Calendario spread utilizzando le chiamate Figura 11.8, pagina 245 Utile STST K 13 14 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Calendario diffusione per mezzo di Put Figura 11.9, pagina 246 Profit STST K 14 15 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C . Hull 2012 Combinazione Straddle Figura 11.10, pagina 246 Profit STST K 15 16 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Striscia Strap Copyright John C. Hull 2012 Figura 11.11, pagina 248 Utile KSTST KSTST StripStrap 16 17 Opzioni, Futures, e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Strangle combinazione Figura 11.12, pagina 249 K1K1 K2K2 Utile STST 17 18 altri modelli payoff Quando i prezzi di esercizio sono vicini uno spread farfalla fornisce un profitto consistente in un piccolo picco Se le opzioni con tutti i prezzi di esercizio erano disponibili qualsiasi modello payoff potrebbe (almeno approssimativamente) essere creata combinando i picchi ottenuti da diversi farfalla diffonde opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. HullChapter 11 Strategie di Trading riguardanti opzioni Opzioni, Futures , e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 20121. presentazione sul tema: Capitolo 11 Strategie di Trading riguardanti opzioni opzioni, futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 20121. Presentazione trascrizione: 1 Capitolo 11 Trading strategie che coinvolgono opzioni opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 20121 2 strategie per essere considerato di Bond, più opzione per creare nota protetta principale della più opzione due o più opzioni dello stesso tipo (uno spread) Due o più opzioni di tipo diverso (una combinazione) opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 3 Principal Nota protetto consente all'investitore di prendere una posizione rischiosa senza rischiare Esempio principale: 1000 strumento costituito di 3-anno zero legame - coupon con principale dell'anno opzione call at-the-money di su un portafoglio di azioni attualmente vale 1.000 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 4 Note protette principali continua vitalità dipende dal livello dei dividendi di Livello Volatilità dei tassi di interesse delle Variazioni di portafoglio su prodotti standard out of the price cap sciopero soldi sul ritorno degli investitori di Knock out, funzionalità media, ecc opzioni, future e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 5 posizioni in un'opzione del Sottostante (Figura 11.1, pagina 237) Utile STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 5 6 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Bull Diffusione Utilizzando chiamate (Figura 11.2, pagina 238) K1K1 K2K2 Utile STST 6 7 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 2012 Bull Diffusione Uso Mette Figura 11.3, pagina 239 K1K1 K2K2 profitto INOX 7 8 Opzioni, Futures, e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Orso diffusione per mezzo di Put Figura 11.4, pagina 240 K1K1 K2K2 Utile STST 8 9 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Orso sviluppa utilizzando le chiamate Figura 11.5, pagina 241 K1K1 K2K2 Utile STST 9 10 opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Box diffondere una combinazione di un call spread toro e un orso mettere sviluppa Se tutte le opzioni sono europea uno spread scatola è pena il valore attuale della differenza tra i prezzi di esercizio Se sono americani questo non è necessariamente così (vedi Riquadro 11.1) 10 11 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 farfalla sviluppa utilizzando le chiamate Figura 11.6, pagina 242 K1K1 K3K3 Utile STST K2K2 11 12 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 farfalla diffusione per mezzo di Put Figura 11.7, pagina 243 K1K1 K3K3 Utile STST K2K2 12 13 Opzioni, Futures, e Altro derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C. Hull 2012 Calendario sviluppa utilizzando le chiamate Figura 11.8, pagina 245 Profit STST K 13 14 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Calendario diffusione per mezzo di Put Figura 11.9, pagina 246 Profit STST K 14 15 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Combinazione Straddle Figura 11.10, pagina 246 Profit STST K 15 16 Opzioni, Futures e altri derivati, 8 ° Edizione, Copyright John C . Hull Strip Strap 2012 Figura 11.11, pagina 248 Utile KSTST KSTST StripStrap 16 17 opzioni, futures e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. Hull 2012 Strangle combinazione Figura 11.12, pagina 249 K1K1 K2K2 profitto INOX 17 18 altri modelli Payoff quando i prezzi di esercizio sono vicini uno spread farfalla fornisce un profitto consistente in un piccolo picco Se opzioni con tutti i prezzi di esercizio erano disponibili qualsiasi modello payoff potrebbe (almeno approssimativamente) essere creata combinando i picchi ottenuti da diversi farfalla si diffonde opzioni, futures, e altri derivati, 8 ° edizione, Copyright John C. HullNews strategie di trading Eventi riguardanti opzioni 8211 strategie di trading a forca riguardanti opzioni 8211 straddle una combinazione è una strategia di trading opzione che consiste nel prendere una posizione in una entrambe le chiamate e mette sullo stesso titolo si chiama straddle . In questa serie descriveremo diverse strategie di trading opzioni che sono ampiamente usati nel mercato, ma il principio può essere implementato anche nel mercato di opzioni binarie. Questi includono straddle, nastri, cinghie, e strangola. Una combinazione popolare è uno straddle, che comporta l'acquisto di una chiamata in stile europeo e l'opzione mettere allo stesso tempo, con lo stesso tempo di scadenza. Una strategia di trading straddle è implementato dal commerciante opzione quando si è in attesa di un grande movimento nel prezzo delle azioni o di qualsiasi altra attività sottostante per quella materia. Il commerciante in questo scenario non si sa in quale direzione la mossa sarà. Si consideri l'investitore che pensa che il prezzo di una certa attività, attualmente valutato a 69 sul mercato, si muoverà significativamente nell'arco dei prossimi tre mesi. Il commerciante opzione potrebbe configurare il straddle con l'acquisto di entrambi, la chiamata e l'opzione put con un prezzo di esercizio non troppo lontano dal prezzo di mercato, dire 70 e la data di scadenza fissato in tre mesi nel futuro. Supponiamo che i costi delle opzioni di chiamata 4 e put costano 3. Se i soggiorni di prezzo delle azioni di tutto il valore di mercato 69, la strategia di straddle costa l'investitore 7. Se il prezzo delle azioni si muove a 70, il commerciante opzione perde 7 su questa configurazione straddle. Questo è probabilmente il peggiore che può accadere a qualsiasi commerciante opzione che utilizza stile ventrale. Tuttavia, se il prezzo di asset finalmente si muove e avanza fino a 90, è realizzato un utile di 13. Se il calo dei prezzi delle attività a 55, un utile di 8 sarebbe stato incassato. La strategia di straddle sembra brainier a molti al primo sguardo, ma non è sicuramente. cosa importante da ricordare a tutto il commerciante opzione utilizzando questa tecnica è quello di considerare se il movimento di prezzo previsto è già scontato nel prezzo di opzione oppure no. Un altro derivato di stile ventrale è una straddle superiore o scrittura straddle è la posizione di retromarcia. Si è creato con la vendita di una chiamata e l'opzione put con lo stesso prezzo d'esercizio e la stessa data di scadenza. Si tratta di strategia molto rischiosa. Se il prezzo dell'attività alla data di scadenza è vicino al prezzo di esercizio, un profitto significativo può essere realizzato, ma la perdita in caso di massiccia picco di prezzo è illimitato e può portare a chiamata di margine nel vostro conto di trading. La strategia di straddle è ampiamente usato nel mercato di speculare e di copertura. Può essere molto applicato con successo nel trading di opzioni binarie. Tuttavia, il prezzo e la tempistica devono essere regolati ulteriormente e testato prima che la tecnica straddle potrebbe essere implementato. Le opzioni binarie sono i derivati di pagamento fissi e offrono tutto o scenario nulla nel trading intraday. La strategia straddle sarebbe perdente, quando la vincita è inferiore alla perdita potenziale. Se le opzioni binarie trader guarda oltre un minuto di trading, vi è la possibilità di trarre profitto dalle opzioni binarie più scadenza, approfittando della natura europea di opzione binaria. 6.707 visualizzazioni totali, 9 Visto oggi vi piacerà anche: EURUSD Trading Dashboard. Settimana terminata il 25 settembre EURUSD Trading Dashboard. Settimana terminata il 18 settembre Heikin-Ashi commerciale di strategia EURUSD Trading Dashboard. Settimana terminata il 4 settembre
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