Ias 39 Fx Opzioni

Hedge Accounting IAS 39 vs IFRS 9.Business mondo di oggi presenta una quantità enorme di vari rischi per quasi tutte le società o imprenditore Sono sicuro che anche la vostra azienda deve affrontare almeno alcuni di questi rischi rischio di cambio, rischio di prezzo, rischio di inflazione, il rischio di credito solo il nome delle imprese it. Many ha deciso di fare qualcosa per questi rischi e ha iniziato a gestire le proprie esposizioni How. They intraprendere una serie di strategie di gestione del rischio Nella maggior parte dei casi, le aziende acquisiscono alcuni derivati ​​o altri strumenti per proteggere themselves. What è un hedging. A copertura sta facendo un investimento o acquisizione di alcuni strumenti derivati ​​o non derivati, al fine di compensare eventuali perdite o guadagni che possono essere sostenuti su alcuni elementi come risultato di particolare risk. Example di un hedge. As un esempio, immaginate la vostra azienda che normalmente opera è di USD Recentemente, l'azienda ha deciso di diffondere la propria attività in Europa e fatto una vendita di alcuni beni per cliente europeo per let s dire 20 milioni di euro fattura all'UE cliente è dovuto dopo le 9 months. Special perché avete già estratto Kit IFRS si sa pacchetto completo di apprendimento IFRS con più di 30 ore di video tutorial private, più di 100 IFRS studi di caso risolto in Excel, più di 120 pagine di dispense e molti fx incluso se si prende l'azione di oggi e sottoscrivere il kit IFRS , si otterrà è a sconto Clicca qui per controllare out. However, la vostra azienda ha paura che a causa di variazioni dei tassi di valuta estera si otterrà molto meno dollari dopo 9 mesi e, quindi, la sua entrata in compensazione valuta estera contratto a termine con la banca di vendere 20 milioni di euro per un certo tasso fisso dopo 9 months. What s il rischio di copertura here. Hedged è una valuta estera risk. Hedged elemento è un credito in strumento currency. Hedging straniera è un contratto a termine in valuta estera a vendere euro per un determinato tasso a un date. What fisso è una siepe accounting. A contabilizzazione di copertura significa designare uno o più strumenti di copertura in modo che la loro variazione di fair value compensa la variazione del fair value o la variazione dei flussi di cassa di una item. Let coperto s spiegarlo il nostro esempio come è possibile tenere conto di una variazione di fair value di quanto sopra valuta estera forward. Without hedge accounting qualsiasi utile o perdita derivante dalla variazione del fair value di valuta estera in avanti sarebbe stata riconosciuta direttamente a conto dell'hedge accounting loss. With tale copertura sarebbe contabilizzato come cash flow hedge ciò significa che si dovrebbe riconoscere pieno o una parte di utile o perdita di valuta estera in avanti direttamente a patrimonio netto altre income. As completo si può vedere, l'impatto del contratto a termine stessa valuta estera sul profitto o conto economico con l'hedge accounting può essere significativamente inferiore senza it. Why siepe accounting. First di tutto, l'hedge accounting non è obbligatoria è opzionale in modo da poter scegliere di non seguirla e tutti gli utili o le perdite dei tuoi strumenti di copertura di profitto o loss. However, quando si applica l'hedge accounting, si mostra ai lettori del tuo statements. That finanziaria vostra azienda deve affrontare certi risks. That si eseguono determinate strategie di gestione del rischio al fine di mitigare quelli risks. How efficace queste strategie sono. infatti, con l'hedge accounting, il vostro conto economico è meno volatile, perché è fondamentalmente corrispondere a questi utili e le perdite con utili perdite sul vostro oggetto di copertura item. Why fare regole dell'hedge accounting regole contabili change. Hedge in I AS 39 sono semplicemente troppo complessa e rigorose Molte aziende che strategie di copertura attuate attivamente non poteva applicare l'hedge accounting, in linea con lo IAS 39 perché le regole non permettevano it. Therefore, gli investitori spesso richiesto la preparazione del non-controllato pro-forma informazioni così contabili di una società s potrebbe concludersi con un compito di preparare 2 set di bilanci finanziari statements. Audited in caso di mancata contabilizzazione di copertura a causa di non soddisfare le norme IAS 39.Non-controllato, pro-forma di bilancio con l'hedge accounting effettuate per riflettere le vere situation. As di gestione del rischio di conseguenza, le nuove regole di copertura in dell'IFRS 9 sono stati rilasciati il ​​19 novembre 2013.What fare IAS 39 e all'IFRS 9 sono in common. There sono diversi punti importanti che sono rimasti quasi il same. Optional un hedge accounting è un'opzione, non un obbligo sia in linea con i principi IAS 39 e all'IFRS 9.Terminology Entrambi gli standard usano gli stessi termini più importanti oggetto di copertura, strumento, copertura di fair value, cash flow hedge, l'efficacia della copertura, la documentazione etc. Hedge Sia IAS 39 e all'IFRS 9 copertura richiedono documentazione di copertura al fine per beneficiare di una copertura accounting. Categories di siepi Sia IAS 39 e all'IFRS 9 organizzare l'hedge accounting per le stesse categorie fair value hedge, cash flow hedge fund e investimenti netti la meccanica del contabile della copertura è fondamentalmente l'inefficacia same. Hedge Entrambi IAS 39 e IFRS 9 richiedono contabili per qualsiasi inefficacia della copertura a conto economico C'è un'eccezione relativa a siepe di partecipazione al fair value attraverso il conto economico complessivo in linea con l'IFRS 9 tutti inefficacia della copertura è riconosciuta ad altre opzioni income. No completa scritte non è possibile utilizzare le opzioni scritte come strumento di copertura in linea con entrambi i IAS 39 e all'IFRS 9.Differences in hedge accounting tra IAS 39 e all'IFRS 9. la basi di hedge accounting non sono cambiate a mio parere il cambiamento importante sta nel ampliando la gamma di situazioni alle quali è possibile applicare l'hedge accounting. In altre parole, in base alle nuove norme IFRS 9, è possibile applicare l'hedge accounting per più situazioni come prima, perché le regole sono più pratici, principio base e meno strict. Let s passare attraverso i cambiamenti più importanti. Che può essere utilizzato come una copertura instrument. Under regole più anziani dello IAS 39, le aziende non hanno molta scelta di strumenti di copertura o hanno preso alcuni derivati, o in alternativa si potrebbe prendere anche attività finanziarie non derivate o passività in una copertura di un rischio di cambio non much. IFRS 9 consente di utilizzare più ampia gamma di strumenti di copertura, così ora è possibile utilizzare qualsiasi attività finanziaria non derivata o passività valutate al fair value rilevato a conto loss. Example Let s dire di avere grandi scorte di greggio l'olio e si desidera coprire il loro fair value Quindi si effettua un investimento in qualche fondo con il portafoglio di materie prime legate linea instruments. In con lo IAS 39, non è possibile applicare l'hedge accounting, perché in un fair value hedge, è possibile utilizzare solo alcune derivato come copertura linea instrument. In agli IFRS 9, è possibile applicare l'hedge accounting, in quanto l'IFRS 9 consente che designa anche non derivati ​​strumenti finanziari valutati al fair value rilevato a conto economico presumo l'investimento nel fondo si riunirà questa condition. What può essere il vostro item. With materia oggetto di copertura di elementi non finanziari IAS 39 consente di copertura solo un elemento non finanziario nella sua interezza e non solo qualche componente rischio di it. IFRS 9 consente la copertura di una componente di rischio di un elemento non finanziario, se tale componente è identificabile separatamente e measurable. Example una compagnia aerea potrebbe trovarsi ad affrontare significativi rischi di prezzo coinvolti in jet fuel I prezzi dei carburante potrebbe cambiare a causa di vari motivi l'aumento dell'inflazione, che cambiano il prezzo del petrolio greggio e molti altri fattori Pertanto, una compagnia aerea potrebbe decidere di coprire solo punto di riferimento componente di rischio del prezzo del petrolio greggio incluso nel prezzo del carburante tale copertura può essere eseguita con l'acquisizione di contratti a termine delle materie prime per comprare linea oil. In greggio con lo IAS 39, una compagnia aerea non sarebbe stato in grado di tenere conto di questa merce contratto a termine come per una siepe La ragione è che oggetto di copertura di una compagnia aerea s è solo una componente di rischio di un jet fuel attività non finanziaria e IAS 39 consente la copertura di elementi non finanziari solo nella loro linea entirety. In agli IFRS 9, una compagnia aerea può applicare l'hedge contabilità perché IFRS 9 consente la designazione componente di rischio indipendente di elemento non finanziario come l'efficacia della copertura item. Testing coperto Testare l'efficacia della copertura notevolmente semplificato e si avvicinò ai needs. IFRS di gestione del rischio 9 consente un'entità di utilizzare informazioni prodotte internamente per la gestione del rischio finalità e si fermò costringendo per eseguire analisi complesse richiesto solo per purposes. IAS contabili 39 richiede efficacia test di copertura sia prospetticamente e retrospettivamente una copertura è altamente efficace solo se l'offset è nel range di 80-125 per cento significa che se una società applica lo IAS 39, i suoi ragionieri devono eseguire il test numerica di efficacia spesso questi test sono stati eseguiti al solo scopo di soddisfare IAS 39 e per nessun altro reason. IFRS 9 delinea criteri più-di principio basate senza specifiche soglie numeriche Vale a dire, una siepe si qualifica per l'hedge accounting se. C'è un rapporto economico tra lo strumento di copertura e l'elemento di copertura Questo rapporto richiede un certo giudizio sostenuto da una qualitativa o una valutazione quantitativa degli effetti relationship. The economica del rischio di credito non dominare le variazioni di valore che derivano da tale relazione economica. la razione di copertura è designato in base a quantità reali di posta coperta e copertura instrument. Rebalancing una siepe significa modificare la copertura, regolando una razione di copertura ai fini della gestione del rischio di 's di solito eseguita quando le quantità di uno strumento di copertura o di un cambiamento elemento coperto. in una situazione simile, lo IAS 39 richiede che chiude la relazione di copertura attuale e iniziare il nuovo in termini pratici, si dovrà ricominciare tutto da capo preparare una documentazione siepe, valutarne le etc. IFRS efficacia 9 rende più facile, perché permette certo modifiche alla relazione di copertura, senza la necessità di porvi fine e per iniziare la nuova siepe one. Discontinuing accounting. IAS 39 società hanno permesso di sospendere l'hedge accounting tranne che per altre circostanze volontariamente, quando l'azienda vuole to. On D'altra parte, l'IFRS 9 non lo fa consentire porre fine ad un rapporto di copertura volontaria, quindi una volta che si decide di applicare l'hedge accounting secondo gli IFRS 9, non è possibile interrompere a meno che l'obiettivo di gestione del rischio è cambiato, la copertura è scaduto o non è più eligible. Other differences. There è un certo numero di altre differenze tra hedge accounting ai sensi dello IAS 39 e all'IFRS 9 Solo per citarne alcuni di them. Possibility di applicare l'hedge accounting per le esposizioni che danno luogo a due posizioni di rischio che sono gestiti da derivati ​​separati su diversi periodi nuove in profitto IFRS 9.Less o volatilità perdita quando utilizzando le opzioni e forwards. Option o per tenere conto per uso proprio contratti per l'acquisto o la vendita di un elemento non finanziario al fair value rilevato a conto economico se si elimina disallineamenti contabili nuovo in alternative IFRS 9.More per la copertura del rischio di credito che utilizzano derivati ​​creditizi. si prega di guardare il seguente video circa la copertura ai sensi dello IAS 39 e all'IFRS 9 here. Want di immergersi più in profondità IFRS io ho creato il rapporto libero errori le 7 IFRS che si dovrebbe evitare Iscriviti per aggiornamenti via email, proprio qui, e si otterrà questo relazione e 3 importanti capitoli gratuiti dal mio corso IFRS nel 1 Day. Dear David, grazie Beh, se don t applicare l'hedge accounting, poi sulla rilevazione iniziale, è don t riconoscere nulla, perché il vostro in avanti dovrebbe essere al fair valore prossimo allo zero, ma in seguito, è necessario calcolare il fair value del contratto in avanti e riconoscere a conto economico e g al 31 3, il vostro fair value è di USD 1 mil x 0 65-0 67, che è -20 000 e si riconosce come la perdita di debito PL da contratto a termine o di altra classificazione di utilizzare Passività Cr da derivati ​​si sa perdita perché sotto la tua avanti si continua a ottenere 0 65 0 e non 67 come senza S. February avanti 13, Silvia 2017.Hi , che tu possa fornire il trattamento contabile per i debitori esteri per i quali avanti è stato compiuto dalla società di copertura Se non stiamo seguendo la contabilizzazione di copertura o in seguito alla contabilizzazione di copertura, in entrambi i casi debitori esteri saranno reistated a chiusura tasso IAS 21 e il diff sarà addebitata al conto economico dI cOPERTURA diff del contratto a termine sarà di TF fino OCI, ma in altri casi diff del contratto a termine sarà Tf a pl Isn t è bene non seguire contabilizzazione di copertura, come in questo caso, profitti e perdite su debitori e l'ora saranno Tf a PL e ottenere nullify. Post un Reply. Recent Posts. IFRS 9 Strumenti finanziari IFRS 9 Strumenti finanziari è uno dei most. The Best of IFRSbox 2016 My tutti cari lettori, senza di te non ci sarebbe be. How a implementare IFRS 9 nuovo IFRS 9 Strumenti finanziari saranno replac. Copyright 2009-2017 Simlogic, sro sito Tutti i diritti reserved. This utilizza i cookie per migliorare l'esperienza continuando a navigare questo sito l'utente accetta di nostro uso di più info. Please inserire il indirizzo e-mail Si riceverà una nuova password tramite e-mail. please controllare la vostra casella di posta elettronica per confermare l'iscrizione. Dopo 2 mesi, sono atterrato una nuova posizione di direttore IFRS conversione con 70 pay aumento Clicca qui per saperne di more. De porta u opgevraagde pagina kan helaas niet gevonden worden. La Pgina que EST Buscando no se encontr. Seite nicht gefunden. Diese Seite existiert nicht oder ist nicht mehr verfgbar Bitte versuchen Sie Folgendes. Wenn Sie die Adresse manuell eingegeben haben, prfen Sie diese auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. The richiesta pagina non poteva essere pagina richiesta non poteva essere found. The trovato Se siete alla ricerca di informazioni su un argomento specifico quindi si prega di utilizzare la funzione di ricerca del sito sopra alternativa ecco un sito corrente map. If si desidera parlare con qualcuno a PwC su un problema di affari correnti, o di maggiori informazioni su un particolare argomento o su PwC e dei servizi che offriamo, è possibile chiamare il nostro numero quadro principale il 44 0 20 7583 5000.There è una panoramica di tutti i nostri sedi nel Regno Unito tra cui recapiti telefonici numbers. The locali di molti servizi individuali e o specialisti del settore sono elencati sulle pagine rilevanti attraverso il sito è possibile anche inviare una e-mail con i vostri commenti o suggestions. If si ri interessati a lavorare per PwC, si prega di visitare il nostro Carriere website. Nous sommes dsols. La pagina que vous demandez est introuvable Essayez l une des soluzioni suivantes. Assurez-vous que l adresse URL della pagina que vous avez saisie est correcte. Visitez la page d accueil du site. Visitez Le plan du site. This sito utilizza i cookie per fornire un più reattivo e servizio personalizzato utilizzando questo sito l'utente accetta di utilizzare i cookie si prega di leggere il nostro avviso di cookie per ulteriori informazioni sui cookie che utilizziamo e come eliminare o bloccare i loro congeniali tutte le funzionalità del nostro sito non è supportato dalla versione del browser, oppure possono avere Si prega di spegnere la modalità di compatibilità selezionata la modalità di compatibilità, aggiornare il browser per almeno Internet Explorer 9, o provare utilizzando un altro browser come Google Chrome o Mozilla Firefox. IAS 39 Strumenti finanziari rilevazione e Measurement. Quick articolo Links. IAS 39 Strumenti finanziari rilevazione e valutazione delinea i requisiti per il riconoscimento e la valutazione delle attività finanziarie, passività finanziarie, e alcuni contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevate quando un'entità diventa parte nelle clausole contrattuali dello strumento, e sono classificati in varie categorie a seconda del tipo di strumento, che poi determina la successiva valutazione dello strumento tipicamente costo ammortizzato o al fair value norme speciali si applicano ai derivati ​​incorporati e instruments. IAS di copertura 39 è stato ristampato nel dicembre 2003, si applica a esercizi che iniziano il dal 1 ° gennaio 2005, e sarà in gran parte sostituito da IFRS 9 Strumenti finanziari per gli esercizi a partire dal 1 ° gennaio 2018.History dello IAS 39.Exposure Progetto E26 contabile per Investments. IAS 25 Contabilizzazione Investments. Operative partire dai bilanci degli esercizi con inizio dal 1 ° gennaio 1987.Exposure Progetto E40 finanziaria Instruments. E40 è stato modificato e ri-esposti come Exposure Draft E48 finanziaria Instruments. The divulgazione e la porzione presentazione di E48 è stata adottata come IAS 32.Discussion carta contabile delle attività finanziarie e finanziari le passività issued. Exposure Progetto E62 Strumenti finanziari rilevazione e valutazione termine issuedment 30 settembre 1998.IAS 39 Strumenti finanziari rilevazione e valutazione 1998.Effective data del 1o gennaio 2001.Withdrawal dello IAS 25 a seguito dell'approvazione dello IAS 40 investimenti Property. Effective partire dai bilanci degli esercizi con inizio dal 1 ° gennaio 2001.Limited modifiche allo IAS 39.Effective data del 1o gennaio 2001,17 dicembre 2003.IAS 39 Strumenti finanziari rilevazione e valutazione 2004 issued. Effective per esercizi che hanno inizio gennaio 2005.IAS 39 o dopo 1 rivisti per riflettere macro hedging. Effective per gli esercizi a partire dal 1 ° gennaio 2005,17 dicembre 2004.Amendment emesso allo IAS 39 per la transizione e il riconoscimento iniziale di profitto o loss. Amendment rilasciato allo IAS 39 per il cash flow hedge di previsione infragruppo transactions. Effective per periodi di un anno a partire dal 1 ° gennaio 2006.Amendment allo IAS 39 per option. Effective fair value per gli esercizi a partire dal 1 ° gennaio 2006.Amendment allo IAS 39 per garanzia finanziaria contracts. Effective per esercizi che hanno inizio a gennaio 2006, o dopo 1. Lo IAS 39 modificato per Annual Improvements to IFRSs 2007.Effective per gli esercizi che iniziano dal 1 ° gennaio 2009.Amendment allo IAS 39 per qualificabili per la copertura items. Effective per gli esercizi a partire dal 1 ° luglio 2009,13 ottobre 2008.Amendment allo IAS 39 per riclassifiche di assets. Effective finanziaria 1 luglio 2008.Amendment allo IAS 39 per derivati ​​impliciti sui riclassifiche di assets. Effective finanziaria per gli esercizi a partire dal 1 ° luglio 2009.Effective per gli esercizi a partire dal 1 ° gennaio 2010.12 novembre 2009.IFRS 9 strumenti finanziari emessi, sostituendo la classificazione e valutazione delle attività finanziarie disposizioni dello IAS 39.Original data di efficacia 1 ° gennaio 2013 in seguito differito e successivamente removed.28 ottobre 2010.IFRS 9 Strumenti finanziari ristampato, incorporando nuovi requisiti sulla contabilizzazione delle passività finanziarie e riportare da IAS 39 i requisiti per l'eliminazione delle attività finanziarie e liabilities. Original finanziaria data di efficacia 1 gennaio 2013, in seguito differito e successivamente removed. Amended da Novation del valore dei derivati ​​e la continuazione di Hedge Accounting. Effective per gli esercizi a partire dal gennaio o dopo il 1 2014 domanda precedente permitted.19 novembre 2013.IFRS 9 Strumenti finanziari Hedge Accounting e modifiche all'IFRS 9, IFRS 7 e IAS 39 emesso, permettendo all'impresa di decidere di continuare ad applicare i requisiti contabili dello IAS 39 per un fair value hedge di l'esposizione di tasso di interesse di una parte di un portafoglio di attività o passività finanziarie quando IFRS 9 è applicato, e di estendere la fair value option di alcuni contratti che soddisfano i propri exception. Applies portata di uso quando l'IFRS 9 è applied. IFRS 9 finanziaria strumenti emessi, in sostituzione dello IAS 39 requisiti per la classificazione e valutazione, di valore, l'hedge accounting e derecognition. Effective per gli esercizi a partire dal gennaio 2018. o dopo 1 IFRS 9 2014 sostituisce IFRS 9 2009 IFRS 9 2010 e IFRS 9 2013, ma questi standard rimane disponibile per l'applicazione se la relativa data di prima applicazione è prima del 1 ° febbraio 2015. Quando l'entità applica prima IFRS 9, si può scegliere come sua scelta principio contabile di continuare ad applicare i requisiti contabili di copertura previsti dallo IAS 39 al posto delle prescrizioni del capitolo 6 dell'IFRS 9 Lo IASB attualmente sta avviando un progetto su hedge accounting macro che si prevede di sostituire eventualmente queste sezioni dello IAS 39.Related Interpretations. IFRIC 16 copertura di un investimento netto in una Operation. IFRIC Esteri 12 Servizio Concessione Arrangements. IFRIC 9 Rivalutazione dei Derivatives. IAS incorporati 39 2003 superato SIC-33 consolidamento e metodo del patrimonio netto potenziali diritti di voto e di attribuzione del capitale posseduto Interest. Amendments all'esame del IASB. Summary di orientamento IAS 39.Deloitte su IFRS per instruments. iGAAP finanziaria 2012 Strumenti finanziari. Deloitte Regno Unito ha sviluppato iGAAP 2012 strumenti finanziari IFRS 9 ei relativi livelli di volume B e iGAAP 2012 strumenti finanziari IAS 39 e relative norme volume C che sono stati pubblicati da LexisNexis Queste pubblicazioni sono le guide autorevoli per gli strumenti finanziari che rappresentano in base agli IFRS Questi due titoli vanno al di là e dietro i requisiti tecnici, dissotterrare pratiche e problemi comuni, e che forniscono una vista, le interpretazioni, spiegazioni chiare ed esempi Essi consentono al lettore di acquisire una profonda conoscenza degli standard e un apprezzamento delle loro iGAAP 2012 Strumenti finanziari libri possono essere acquistati attraverso. lo IAS 39 si applica a tutti i tipi di strumenti finanziari fatta eccezione per le seguenti, che sono portate fuori IAS 39 IAS 39 2.interests in controllate, collegate e joint venture hanno costituito il secondo lo IAS IAS 27 Bilancio consolidato e separato 28 Partecipazioni in società collegate o IAS 31 Partecipazioni in joint venture o, per esercizi che hanno inizio nel gennaio 2013 o dopo il 1, le dichiarazioni IFRS 10 consolidato IAS 27 Bilancio separato o dello IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture tuttavia IAS 39 si applica nei casi in cui in base a tali norme tali interessi sono per essere contabilizzati ai sensi dello IAS 39 La norma si applica anche alla maggior parte dei derivati ​​su una partecipazione in una controllata, collegata o diritti venture. employers congiunte e obblighi previsti benefici a dipendenti a cui IAS 19 benefici ai dipendenti i contratti tra un acquirente e la vendita applies. forward socio di acquistare o vendere un acquisito che si tradurrà in una combinazione aziendale a una futura date. rights di acquisizione e gli obblighi derivanti da contratti assicurativi, ad eccezione dello IAS 39 si applica agli strumenti finanziari che assumono la forma di un contratto di assicurazione o di riassicurazione, ma che principalmente coinvolgere il trasferimento dei rischi e strumenti finanziari derivati ​​incorporati in strumenti di assicurazione contracts. financial che soddisfano la definizione di capitale proprio ai sensi dello IAS 32 Strumenti finanziari Presentation. financial strumenti, contratti e obbligazioni relativi a operazioni con pagamento basato a cui IFRS 2 basati su azioni applies. rights di pagamento ai pagamenti di rimborso a cui IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali applies. IAS 39 si applica per affittare crediti e debiti solo in misura limitata IAS 39 2 b. IAS 39 si applica ad affittare crediti rispetto allo storno e perdite di valore provisions. IAS 39 si applica ad affittare debiti rispetto ai provisions. IAS derecognition 39 si applica ai derivati ​​incorporati in leases. IAS 39 si applica ai contratti di garanzia finanziaria emessi Tuttavia, se un emittente di contratti di garanzia finanziaria ha precedentemente affermato in modo esplicito di considerare tali contratti come contratti assicurativi e ha applicato le disposizioni contabili applicabili ai contratti assicurativi, l'emittente può scegliere di applicare lo IAS 39 o dell'IFRS 4 contratti assicurativi a tali contratti di garanzia finanziaria l'emittente può operare tale scelta contratto per contratto, ma l'elezione per ogni contratto è irrevocable. Accounting dal titolare è esclusa dall'ambito di applicazione dello IAS 39 e IFRS 4 a meno che il contratto è un contratto di riassicurazione Pertanto, i paragrafi 10-12 dello IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori applicare tali paragrafi specificano i criteri da utilizzare per lo sviluppo di un principio contabile, se non IFRS si applica specificatamente a un item. Loan impegni sono al di fuori del campo di applicazione dello IAS 39, se non possono essere regolati tramite disponibilità liquide o altro strumento finanziario, non sono designati come passività finanziarie valutate al fair value rilevato a conto economico, e l'entità non ha una prassi a vendere i prestiti che ha portato dall'impegno poco dopo l'una emittente di un impegno a fornire un prestito a un tasso di interesse inferiore a quello di mercato è necessario inizialmente per riconoscere l'impegno al suo fair value, successivamente, l'emittente rimisurare è a il maggiore tra un l'importo rilevato in base allo IAS 37 e B l'importo rilevato inizialmente meno, se del caso, l'ammortamento cumulativo rilevato in conformità allo IAS 18 un emittente di impegni di prestito deve applicare lo IAS 37 ad altri impegni di prestito che non rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39 che è, quelle fatte al mercato o al di sopra degli impegni di prestito sono soggetti alle disposizioni di eliminazione del IAS 39 IAS 39 4.Contracts di acquisto o vendita items. Contracts finanziarie per comprare o vendere oggetti finanziari sono sempre nell'ambito di applicazione dello IAS 39, a meno uno delle altre eccezioni applies. Contracts di acquistare o vendere items. Contracts non finanziarie per comprare o vendere oggetti non finanziarie rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39 se possono essere regolati tramite disponibilità liquide o altra attività finanziaria e non sono contratti ed il tenuto allo scopo di ricevimento o la consegna di un elemento non finanziario in conformità con l'entità s attesi acquisto, vendita, o di utilizzo i requisiti dei contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari sono all'interno della portata se liquidazione netta si verifica le seguenti situazioni costituiscono IAS liquidazione netta 39 5-6.the termini del permesso o della controparte di stabilirsi net. there contratto è una prassi di risolvere contracts. there simile rete è una prassi del passato, per i contratti simili, di presa in consegna del sottostante e di vendita entro un breve periodo dopo la consegna di generare un profitto dalle fluttuazioni a breve termine del prezzo o dal margine di un commerciante s, or. the elemento non finanziario è prontamente convertibili in contratti cash. Although che prevedono il pagamento in base climatiche, geologiche, o altro variabile fisica sono stati generalmente esclusi dalla versione originale dello IAS 39, sono stati aggiunti al campo di applicazione della nuova versione dello IAS 39 nel dicembre 2003 se non sono nel campo di applicazione dell'IFRS 4 IAS. IAS 39 incorpora le definizioni dei seguenti elementi da IAS 32 Strumenti finanziari Presentazione IAS 39 8.financial instrument. financial asset. financial liability. equity instrument. Note Qualora si applichi una entità IFRS 9 Strumenti finanziari prima della sua data di applicazione obbligatoria 1 ° gennaio 2015 definizioni dei seguenti termini sono anche incorporati da IFRS 9 storno, derivato, il fair value, contratto di garanzia finanziaria la definizione di questi termini descritti di seguito come rilevanti sono quelli di esempi IAS 39mon di strumenti finanziari nell'ambito di applicazione dello IAS 39.demand e ora paper. accounts depositsmercial, note e prestiti attivi e passivi titoli. debt e di capitale sono strumenti finanziari dal punto di vista sia del titolare e l'emittente Questa categoria include le partecipazioni in controllate, collegate e titoli garantiti da ventures. asset congiunte quali obbligazioni ipotecarie garantite, operazioni pronti contro termine, e pacchetti di crediti cartolarizzati. derivati, incluse le opzioni, diritti, warrant, contratti a termine, contratti a termine, e swaps. A derivato è un valore cambia instrument. Whose finanziari in risposta al cambiamento di una variabile sottostante, come un tasso di interesse, delle materie prime o di prezzo del titolo, o di un indice. che richiede alcun investimento iniziale, o uno che è più piccolo di quello richiesto per un contratto con risposta simile a cambiamenti di fattori di mercato and. That è regolato a data futura IAS 39 9.Examples di derivatives. Forwards contratti per l'acquisto o la vendita una determinata quantità di uno strumento finanziario, una merce o una valuta estera ad un determinato prezzo determinato in via preliminare, con la consegna o di regolamento ad una data futura di regolamento prestabilita è a scadenza con la consegna effettiva della voce specificata nel contratto, oppure una cassa netta settlement. Interest rate swap e forward rate agreements contratti per lo scambio di flussi di cassa a partire da una data specifica o una serie di date specificate sulla base di un nozionale e fisse e galleggianti rates. Futures contratti simili a in avanti ma con le seguenti differenze futuro sono generici negoziato in borsa, mentre in avanti sono adattati individualmente Futures sono generalmente regolate attraverso un commercio compensazione retromarcia, mentre in avanti sono generalmente regolate dalla consegna del bene o settlement. Options cassa sottostanti contratti che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, comprare un'opzione call o vendere put una determinata quantità di un determinato strumento finanziario, delle materie prime, o valuta estera, ad un prezzo di esercizio determinato prezzo, durante o in un periodo di tempo, che possono essere scritti individualmente o negoziati in borsa L'acquirente di specificata l'opzione paga lo scrittore dell'opzione venditore un premio tassa per compensare il venditore per il rischio dei pagamenti secondo la option. Caps e pavimenti si tratta di contratti a volte indicato come le opzioni su tassi d'interesse un tappo di tasso di interesse compenserà l'acquirente del tappo se tassi di interesse salgono al di sopra di un tasso di sciopero tasso predeterminato, mentre un piano di tasso di interesse compenserà l'acquirente se i tassi scendono al di sotto di un predeterminato contratti rate. Embedded derivatives. Some che stessi non sono strumenti finanziari possono comunque avere strumenti finanziari incorporati in essi, ad esempio, un contratto per l'acquisto di una merce ad un prezzo fisso per la consegna in una data futura è incorporato in esso un derivato che è indicizzato al prezzo del derivato commodity. An incorporato è una caratteristica all'interno di un contratto, in modo tale che i flussi di cassa associato a tale caratteristica si comportano in modo simile a un derivato autonomo nello stesso modo in cui i derivati ​​devono essere valutati al fair value in bilancio con effetto a conto economico, così bisogna che alcuni derivati ​​impliciti IAS 39 prevede che un derivato incorporato essere separato dal il suo contratto primario e contabilizzato come un derivato quando IAS 39 11.the rischi economici e le caratteristiche del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelli del paese ospitante contract. a strumento separato con le stesse condizioni del derivato incorporato soddisferebbe la definizione di un derivato, and. the intero strumento non è valutato al fair value con variazioni di fair value rilevato a conto statement. If un derivato implicito è separato, il contratto primario è contabilizzata secondo lo standard appropriato per esempio, ai sensi dello IAS 39, se la host è uno strumento finanziario Appendice a allo IAS 39 fornisce esempi di derivati ​​impliciti che sono strettamente legate ai loro ospiti, e di quelli che sono not. Examples di derivati ​​impliciti che non sono strettamente correlati ai loro ospiti e, pertanto, devono essere contabilizzati separatamente includere. the equity conversion option in debt convertible to ordinary shares from the perspective of the holder only IASmodity indexed interest or principal payments in host debt contracts IAS. cap and floor options in host debt contracts that are in-the-money when the instrument was issued IAS. leveraged inflation adjustments to lease payments IAS. currency derivatives in purchase or sale contracts for non-financial items where the foreign currency is not that of either counterparty to the contract, is not the currency in which the related good or service is routinely denominated in commercial transactions around the world, and is not the currency that is commonly used in such contracts in the economic environment in which the transaction takes place IAS. If IAS 39 requires that an embedded derivative be separated from its host contract, but the entity is unable to measure the embedded derivative separately, the entire combined contract must be designated as a financial asset as at fair value through profit or loss IAS 39 12.Classification as liability or equity. Since IAS 39 does not address accounting for equity instruments issued by the reporting enterprise but it does deal with accounting for financial liabilities, classification of an instrument as liability or as equity is critical IAS 32 Financial Instruments Presentation addresses the classification question. Classification of financial assets. IAS 39 requires financial assets to be classified in one of the following categories IAS 39 45.Financial assets at fair value through profit or loss. Available-for-sale financial assets. Loans and receivables. Held-to-maturity investments. Those categories are used to determine how a particular financial asset is recognised and measured in the financial statements. Financial assets at fair value through profit or loss This category has two subcategories. Designated The first includes any financial asset that is designated on initial recognition as one to be measured at fair value with fair value changes in profit or loss. Held for trading The second category includes financial assets that are held for trading All derivatives except those designated hedging instruments and financial assets acquired or held for the purpose of selling in the short term or for which there is a recent pattern of short-term profit taking are held for trading IAS 39 9.Available-for-sale financial assets AFS are any non-derivative financial assets designated on initial recognition as available for sale or any other instruments that are not classified as as a loans and receivables, b held-to - maturity investments or c financial assets at fair value through profit or loss IAS 39 9 AFS assets are measured at fair value in the balance sheet Fair value changes on AFS assets are recognised directly in equity, through the statement of changes in equity, except for interest on AFS assets which is recognised in income on an effective yield basis , impairment losses and for interest-bearing AFS debt instruments foreign exchange gains or losses The cumulative gain or loss that was recognised in equity is recognised in profit or loss when an available - for-sale financial asset is derecognised IAS 39 55 b. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than held for trading or designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available-for-sale Loans and receivables for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration, should be classified as available-for-sale IAS 39 9 Loans and receivables are measured at amortised cost IAS 39 46 a. Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that an entity intends and is able to hold to maturity and that do not meet the definition of loans and receivables and are not designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available for sale Held-to-maturity investments are measured at amortised cost If an entity sells a held-to-maturity investment other than in insignificant amounts or as a consequence of a non-recurring, isolated event beyond its control that could not be reasonably anticipated, all of its other held-to-maturity investments must be reclassified as available-for-sale for the current and next two financial reporting years IAS 39 9 Held-to-maturity investments are measured at amortised cost IAS 39 46 b. Classification of financial liabilities. IAS 39 recognises two classes of financial liabilities IAS 39 47.Financial liabilities at fair value through profit or loss. Other financial liabilities measured at amortised cost using the effective interest method. The category of financial liability at fair value through profit or loss has two subcategories. Designated a financial liability that is designated by the entity as a liability at fair value through profit or loss upon initial recognition. Held for trading a financial liability classified as held for trading, such as an obligation for securities borrowed in a short sale, which have to be returned in the future. Initial recognition. IAS 39 requires recognition of a financial asset or a financial liability when, and only when, the entity becomes a party to the contractual provisions of the instrument, subject to the following provisions in respect of regular way purchases IAS 39 14.Regular way purchases or sales of a financial asset A regular way purchase or sale of financial assets is recognised and derecognised using either trade date or settlement date accounting IAS 39 38 The method used is to be applied consistently for all purchases and sales of financial assets that belong to the same category of financial asset as defined in IAS 39 note that for this purpose assets held for trading form a different category from assets designated at fair value through profit or loss The choice of method is an accounting policy IAS 39 38.IAS 39 requires that all financial assets and all financial liabilities be recognised on the balance sheet That includes all derivatives Historically, in many parts of the world, derivatives have not been recognised on company balance sheets The argument has been that at the time the derivative contract was entered into, there was no amount of cash or other assets paid Zero cost justified non-recognition, notwithstanding that as time passes and the value of the underlying variable rate, price, or index changes, the derivative has a positive asset or negative liability value. Initial measurement. Initially, financial assets and liabilities should be measured at fair value including transaction costs, for assets and liabilities not measured at fair value through profit or loss IAS 39 43.Measurement subsequent to initial recognition. Subsequently, financial assets and liabilities including derivatives should be measured at fair value, with the following exceptions IAS 39 46-47.Loans and receivables, held - to-maturity investments, and non-derivative financial liabilities should be measured at amortised cost using the effective interest method. Investments in equity instruments with no reliable fair value measurement and derivatives indexed to such equity instruments should be measured at cost. Financial assets and liabilities that are designated as a hedged item or hedging instrument are subject to measurement under the hedge accounting requirements of the IAS 39.Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition, or that are accounted for using the continuing - involvement method, are subject to particular measurement requirements. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm s length transaction IAS 39 9 IAS 39 provides a hierarchy to be used in determining the fair value for a financial instrument IAS 39 Appendix A, paragraphs AG69-82.Quoted market prices in an active market are the best evidence of fair value and should be used, where they exist, to measure the financial instrument. If a market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique that makes maximum use of market inputs and includes recent arm s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same , discounted cash flow analysis, and option pricing models An acceptable valuation technique incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. If there is no active market for an equity instrument and the range of reasonable fair values is significant and these estimates cannot be made reliably, then an entity must measure the equity instrument at cost less impairment. Amortised cost is calculated using the effective interest method The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset or liability Financial assets that are not carried at fair value though profit and loss are subject to an impairment test If expected life cannot be determined reliably, then the contractual life is used. IAS 39 fair value option. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition or issuance, any financial asset or financial liability to be measured at fair value, with value changes recognised in profit or loss This option is available even if the financial asset or financial liability would ordinarily, by its nature, be measured at amortised cost but only if fair value can be reliably measured. In June 2005 the IASB issued its amendment to IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through profit and loss the fair value option The revisions limit the use of the option to those financial instruments that meet certain conditions IAS 39 9.the fair value option designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch, or. a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis by entity s management. Once an instrument is put in the fair-value-through-profit - and-loss category, it cannot be reclassified out with some exceptions IAS 39 50 In October 2008, the IASB issued amendments to IAS 39 The amendments permit reclassification of some financial instruments out of the fair-value-through-profit-or-loss category FVTPL and out of the available-for-sale category for more detail see IAS 39 50 c In the event of reclassification, additional disclosures are required under IFRS 7 Financial Instruments Disclosures In March 2009 the IASB clarified that reclassifications of financial assets under the October 2008 amendments see above on reclassification of a financial asset out of the fair value through profit or loss category, all embedded derivatives have to be re assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. IAS 39 available for sale option for loans and receivables. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition, any loan or receivable as available for sale, in which case it is measured at fair value with changes in fair value recognised in equity. A financial asset or group of assets is impaired , and impairment losses are recognised, only if there is objective evidence as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset An entity is required to assess at each balance sheet date whether there is any objective evidence of impairment If any such evidence exists, the entity is required to do a detailed impairment calculation to determine whether an impairment loss should be recognised IAS 39 58 The amount of the loss is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present value of estimated cash flows discounted at the financial asset s original effective interest rate IAS 39 63.Assets that are individually assessed and for which no impairment exists are grouped with financial assets with similar credit risk statistics and collectively assessed for impairment IAS 39 64.If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss relating to a financial asset carried at amortised cost or a debt instrument carried as available-for-sale decreases due to an event occurring after the impairment was originally recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss Impairments relating to investments in available-for-sale equity instruments are not reversed through profit or loss IAS 39 65.A financial guarantee contract is a contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due IAS 39 9.Under IAS 39 as amended, financial guarantee contracts are recognised. initially at fair value If the financial guarantee contract was issued in a stand-alone arm s length transaction to an unrelated party, its fair value at inception is likely to equal the consideration received, unless there is evidence to the contrary. subsequently at the higher of i the amount determined in accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets and ii the amount initially recognised less, when appropriate, cumulative amortisation recognised in accordance with IAS 18 Revenue If specified criteria are met, the issuer may use the fair value option in IAS 39 Furthermore, different requirements continue to apply in the specialised context of a failed derecognition transaction. Some credit-related guarantees do not, as a precondition for payment, require that the holder is exposed to, and has incurred a loss on, the failure of the debtor to make payments on the guaranteed asset when due An example of such a guarantee is a credit derivative that requires payments in response to changes in a specified credit rating or credit index These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39.Derecognition of a financial asset. The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is IAS 39 16.an asset in its entirety or. specifically identified cash flows from an asset or. a fully proportionate share of the cash flows from an asset or. a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset. Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions IAS 39 17-19.the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset. the entity is prohibited from selling or pledging the original asset other than as security to the eventual recipient. the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay. Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded IAS 39 20.If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset IAS 39 30.These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36.Derecognition of a financial liability. A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires IAS 39 39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss IAS 39 40- 41.Hedge accounting. IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is IAS 39 88.formally designated and documented, including the entity s risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instrument s effectiveness and. expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and. assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective. Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item IAS 39 9.All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk IAS 39 72.For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument This applies to intragroup transactions as well with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements IAS 39 73.Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged IAS 39 9.A hedged item can be IAS 39 78-82.a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation. a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics. a held-to - maturity investment for foreign currency or credit risk but not for interest risk or prepayment risk. a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or. a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item. in a portfolio hedge of interest rate risk Macro Hedge only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged. In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements IAS 39 80.In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues. inflation in a financial hedged item. a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125.All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss including ineffectiveness within the 80 to 125 window. Categories of hedges. A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss IAS 39 86 a The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss IAS 39 89.A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that i is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability such as all or some future interest payments on variable rate debt or a highly probable forecast transaction and ii could affect profit or loss IAS 39 86 b The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income IAS 39 95.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period s in which the financial asset or liability affects profit or loss IAS 39 97.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability , then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions IAS 39 98.Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period s in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge IAS 39 102.A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting. Hedge accounting must be discontinued prospectively if IAS 39 91 and 39 101.the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised. the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective. for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or. the entity revokes the hedge designation. In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met IAS 39 91 and IAS 39 101.For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated IAS. If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss IAS 39 101 c. If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments Disclosure and Presentation In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007 IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee DTTL , its network of member firms, and their related entities DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities DTTL also referred to as Deloitte Global does not provide services to clients Please see for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation. These words serve as exceptions Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points Each word should be on a separate line.