TRADING SYSTEM. Identifying un Edge. To avere successo come un commerciante, è assolutamente necessario avere un vantaggio È t può vincere senza un vantaggio per inciso, se non sai che cosa il vostro bordo è, don t avere one. In due precedenti articoli della serie, abbiamo discusso la necessità di individuare un bordo robusto e che deve essere facilmente spiegato, con una logica sana e che needn t essere un vantaggio significativo, di generare rendimenti incredibilmente significativi e coerenti Proprio come bordo un casinò s è molto piccola, quando sfruttato molte, molte volte, il risultato netto è incredibilmente profitable. We poi discusso la necessità di avere buoni dati storici, pulito, con cui testare le idee, come dati imprecisi con lacune o picchi, potrebbe facilmente portare ad fuorvianti o sbagliato results. In questo articolo si costruisce su quelle fondamenta e esplorare lo sviluppo di alcune idee, dal concepimento, fino alla creazione di regole di trading, testarli e determinare se ci danno una robusta analisi edge. Subjective e alto tasso di successo Techniques. When I primo luogo è diventato un commerciante, non ha mai cessato di stupirmi come soggettivo la stragrande maggioranza delle analisi era il numero di idee che sono di uso comune, molti dei quali possono essere dimostrato di essere viziata, o non può essere oggettivamente testato, su cui si rischia milioni tutti i giorni, è a dir poco astounding. Read quasi ogni analisi tecnica sul mercato, facilmente accessibile tramite una rapida ricerca del web e si troverà innumerevoli esempi, come, l'oscillatore è ipercomprato e quindi il mercato è una buona vendita qui, o il mercato ha violato la media mobile a 10 giorni o 200 giorni, o il prezzo è a un livello estremo, testando la ragione Bollinger Band. The inferiore, che la maggior parte di questi punti di vista continuano ad essere seguito si riassume splendidamente dal leggendario William Eckhardt, di la famosa tartaruga Trading Experiment. Since più piccolo di profitti moderati tendono a svanire, il mercato si insegna a incassare loro in prima di scappare Dal momento che il mercato passa più tempo a consolidamenti che nelle tendenze, ti insegna a comprare i tuffi e vendere rally Dal i mestieri di mercato attraverso gli stessi prezzi ancora e ancora e sembra, se solo si attende abbastanza a lungo per tornare a prezzi che ha visitato prima, ti insegna a mantenere il mestieri male il mercato ama cullare in falsa sicurezza di alto tasso di successo tecniche, che spesso perdono disastrosamente nel lungo periodo l'idea generale è che ciò che funziona la maggior parte del tempo è quasi l'opposto di ciò che funziona nella quantità lungo run. The di libri che insegnano anche queste tecniche alto tasso di successo, che spesso perdono disastrosamente nel lungo periodo è altrettanto stupefacente prendiamo uno dei letteralmente innumerevoli possibili esempi da uno dei più noti piattaforme strategia di trading di un Bande Bollinger band strategy. Bollinger ingresso lE Strategy. Long in base all'incrocio basso prezzo superiore al Bollinger Band. Bollinger bande sono generalmente due deviazioni standart sopra e al di sotto dei prezzi di mercato entro la deviazione standart si dice che sono i prezzi rsquornormal Ogni volta che il prezzo si muove al di sotto della banda inferiore, la strategia genera un ordine di acquisto di arresto per il prossimo bar, quando il basso prezzo della corrente bar ha attraversato di nuovo al di sopra della banda inferiore il valore di arresto è il livello del bordo inferiore delle Bollinger band. You può cambiare il numero di bar e deviazione standart utilizzati per calcolare il Bollinger band. Whenever il prezzo si muove al di sotto della banda inferiore, questa strategia genera un buy Stop ordine per il prossimo bar, quando il prezzo minimo della barra attuale ha attraversato di nuovo sopra i band. This più bassi è un buon esempio di una tecnica di alto tasso di successo, che spesso può, perdere rovinosamente nel lungo periodo Se applicassimo sia la lungo, ed equivalente a breve, governare per AUDJPY nel corso degli ultimi 10 anni, possiamo vedere che si trattava effettivamente di una tecnica alto tasso di successo, che poi ha perso rovinosamente da 8 giugno - 9 giugno, come dimostra la tabella qui sotto e la curva di equità in il sub graph. However, la maggior parte delle persone che commerciano tale tecnica può ben credere che fossero solo sfortunato, invece di apprezzare la certezza statistica che era solo una questione di quando, e non se, la strategia avrebbe perso disastrosamente nel lungo periodo. un altro uno degli errori che si vede di volta in volta in strategie di sperimentazione sta ottimizzando i mercati ed i parametri utilizzati durante le prove di nuovo, si troverà molti mercati in cui una determinata strategia ha funzionato bene ed è s quindi un esercizio banale per costruire un successo indietro simulazione testato, dei diversi mercati e le strategie che hanno ottenuto buoni risultati nel past. Victor Sperandeo sottolinea lo stesso punto nel suo libro, Trader Vic sul sistema Commodities. Any o metodo basato sull'ottimizzazione fallirà nel lungo periodo Questo perché i mercati cambiano e evolvere, non rimangono costanti Quindi, se si struttura un sistema basato esclusivamente sul passato, non può sopravvivere i future. As evidenziati negli articoli precedenti, qualsiasi regola di trading avrà periodi e mercati in cui è vantaggioso, anche l'acquisto a tempo pieno luna e la vendita sul seguente luna piena, sarà senza dubbio lavorare in alcuni mercati, oltre alcuni periodi di tempo Basti dire, che non lo rende un robusto strategy. There sono innumerevoli altre strategie soggettive che hanno un grande seguito e ancora una volta sono di solito alto tasso di successo tecniche, che sembrano quindi essere redditizio, ma sono forse viziata nel lungo periodo Molti di questi hanno il vantaggio che non potranno mai essere confutate, privo di regole oggettive con cui testare le teorie, come ad esempio il famigerato onde di Elliot o Tom DeMark studia Benchè molti hanno cercato di scrivere le regole per loro, devo ancora vedere la traduzione di successo e robusto in una strategia di trading oggettiva e redditizio, anche se sarei felice di fare so. Robust Strategies. So, che cosa si intende per una strategia robusta Il basi per una strategia robusta sono ad avere un bordo e sapere che cosa quel bordo è, messo molto bene da Jack Schwager di Market Wizards fame. To avere successo come un commerciante, è assolutamente necessario avere un vantaggio è t può vincere senza un bordo, anche con i più grandi del mondo s disciplina e di gestione del denaro competenze Se don t avere un vantaggio, tutto ciò che la gestione del denaro e la disciplina farà per voi è quello di garantire che si sarà gradualmente dissanguato per inciso, se non sai che cosa il vostro bordo è , don t avere bordo one. An inizia con un'idea sana e quindi sul fatto che dispone di un vantaggio può venire solo da test rigorosi in contrasto con l'ottimizzazione di questa idea, quindi partiamo con l'idea che, nel lungo termine, i mercati tendenza e fintanto che i mercati sono guidati da persone, la paura e l'avidità sarà sempre svolgere un ruolo forte e mercati continuerà pertanto a trend. We poi bisogno di testare questa idea, e quindi hanno bisogno di sviluppare qualche scambio governa Questo potrebbe essere utilizzando uno, due o anche tre movimento trasversale media sopra il sistema, un canale di scoppiare, in cui il mercato fa un nuovo giorno n alto o basso, o addirittura la rottura al di fuori di una banda di Bollinger l'opposto alla strategia illustrata above. The canale sistema break out è uno che ha guadagnato una grande quantità di stampa nel corso degli anni, in gran parte grazie al fatto che è la base per il famoso esperimento tartaruga da William Eckhardt e Richard Dennis e ha certamente superato la prova del tempo e ci sono grandi quantità di ricerche sul sistema, come nonché programmi software, studiati appositamente per sviluppare un tale sistema, come ad esempio TradingBlox, anche se può essere fatto in quasi tutti i pacchetti software, o anche Excel. So perché è il canale break out sistema CBO superato la prova del tempo e ha portato così molti fondi sistematici di successo, quando altri sistemi trend following, come ad esempio un sistema di crossover media mobile, hanno not. Let s analizzare la risultati passo per passo ho iniziato prendendo 20 anni di dati FX per AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY rispetto al Dollaro Americano e quindi la costruzione di tutti i 21 possibili incroci di quelli AUDJPY, EURGBP, EURCHF ecc come descritto nel precedente articolo ho fatto anche questo per dati intraday, che era un esercizio molto più esigente, ma sto usando dati giornalieri per le finalità di questo analysis. I rotto i dati in due periodi, 1993-2003 e 2003-2009, semplicemente perché il 2003 è stato una vantaggiosa sovrapposizione tra inizio vari dati sets. Let s definendo i due systems. Channel break out sistema CBO. Buying o vendendo su un nuovo giorno x alta o bassa, e chiudendo la posizione su una nuova giornata y bassa o alta Ad esempio, se il mercato ha fatto un nuovo 80 giorni alta, ci d Inserire un posizioni lunghe e se poi fatto una nuova 30 giorni a bassa ci piacerebbe uscire da quella posizione, e viceversa per un breve commercio, come per l'esempio below. Two media mobile Cross-Over del sistema MAX. We trama due medie mobili su un grafico, come per l'esempio e comprare quando il più breve in rapido movimento croci media al di sopra del più lento movimento average. Of Naturalmente potremmo anche scambiare l'inverso di questi due sistemi, la vendita, invece di comprare su un nuovo massimo, o vendere quando la media mobile più breve incrociate sopra la media più in movimento, trattandoli come contro i sistemi di trend, così quei test sono stati eseguiti come well. We loro corse in Tradestation 2000i, come quello prodotto sa quanti saranno conoscere e in cui si può facilmente importare i file di dati ASCII, ma avremmo potuto farlo funzionare in molti altri software pacchetti come Excel, Mathcad o Mathematica etc. An prova esaustiva di ogni sistema CBO e sistema MAX è stato eseguito su ciascuna delle coppie di valute 21, nei 20 anni di dati, per ogni combinazione di valori compreso tra 5 e 200, con incrementi di 5 cioè 40x40 1.600 tests. We hanno circa 20yrs x 252 giorni di negoziazione x 21 coppie di valute di dati giornalieri 105,840 giorni di dati si moltiplicano ogni giorno dai 1.600 test, ci dà più di 169 milioni di potenziali operazioni, che è statisticamente un campione abbastanza significativo. per inciso, questo è un altro grave errore fatto spesso, che si vede nei forum tutte le persone di tempo che hanno dichiarato di aver trovato il Santo Graal perché hanno trovato un sistema che ha eseguito bene nel corso degli ultimi tre mesi su un determinato strumento questo è chiaramente di no significatività statistica e quindi un piccolo campione così sarà spesso estremamente misleading. Analysing il Results. After prendendo tutti i risultati per ogni coppia di valute e convertirli in dollari come USDJPY produce risultati in JPY, USDCHF produce risultati in CHF, ecc possiamo creare un grafico 3D per analizzare i risultati utilizzando Rina finanziaria s 3D intelligente view. The risultati dei due test sono below. For facilità di vedere solo la metà trend dei risultati sono mostrati e ciò che è sorprendente è che la maggior parte dei parametri CBO sono redditizie, mentre il sistema MAX ha un picco distinto, circondato da molti perdente parameters. If i risultati sono stati sempre stabile, intorno a quel stesso picco, allora forse ci piacerebbe avere un robusto sistema MAX troppo, quindi ora lasciate s un'occhiata a come i due sistemi eseguiti a partire dal 2003 -2009.Again vediamo il sistema CBO avente la maggior parte dei parametri essendo redditizia, ma questa volta i parametri redditizi per il sistema MAX hanno completamente spostato a destra e migliori parametri, che sembrava robusta per il test dal 1993-2003 divenne perdere parametri nel seguente years. If guardiamo più da vicino il sistema di CBO, vediamo anche che maggiore è il valore CBO Entry, il più redditizio i risultati Tornando al nostro premessa iniziale, che per ogni sistema sia veramente solida, deve essere facilmente spiegato e hanno una logica del suono, questo rende intuitivamente senso il fatto che un mercato ha fatto un nuovo 100 giorni alto, è molto più significativo di quanto se è fatto un nuovo 10 giorni di alta e questo nasce dal result. Also possiamo vedere che in entrambi i test CBO che un segnale di uscita inferiore è più robusto e redditizio in quasi tutti i casi, con un elevato distinta nella regione 0 a 30 di nuovo giorno questo è intuitivamente corretto, in quanto consente di eseguire profitti, ma i tagli losses. If il mercato fatto un nuovo 100 giorni di alta e siamo entrati in una posizione lunga, con uscita a un nuovo 15 giorni bassa, si sta andando ad uscire dal commercio in tempi relativamente brevi se è andato contro di noi, ma avrà la possibilità di rientrare la posizione lunga, se il mercato poi continuare a rally e fare un nuovo high. So lasciare s ora guardare il CBO risulta un po 'più vicino William Eckhardt nella sua intervista a Jack Schwager s Market Wizards detto us. The idea generale è che ciò che funziona la maggior parte del tempo è quasi il contrario di ciò che funziona nel lungo run. Bellow è un grafico 3D della percentuale di operazioni che erano vantaggioso con il sistema CBO, utilizzando i risultati 2003-2009 purposes. Here illustrativi possiamo vedere che la maggior parte dei commerci stanno perdendo mestieri in realtà, nel migliore dei casi, solo il 30-40 dei mestieri sono redditizie e questo è di nuovo simile per i precedenti 10 anni di data. We può anche guardare il fattore di profitto, che abbiamo toccato nella prima articolo della serie il fattore di profitto è utili lordi di tutti i mestieri vincenti diviso per le perdite lorde di tutti i mestieri perdenti Ad esempio, se tutti i trade vincenti fatte 1 a 1 milione e tutti gli perdendo mestieri perduti a 1 milione, avremmo un profitto Fattore PF di 1 1 1 1 1.Again utilizzando i risultati 2003-2009, possiamo vedere che, sebbene il sistema produce risultati affidabili, il bordo è solo nel campo 1 1 1 al 2 nel migliore se ricordiamo il confronto casinò però , bordo un casinò s, quando un giocatore scommette sul rosso, per una ruota della roulette con due zeri, è 20 18 1 1111 dove vince casinò su eventuali nero 18 slot, più gli zeri 2 contrasto slots. By, se guardiamo la MAX sistema per i due periodi, vediamo risultati molto migliori sia in termini di redditività e di fattore di profitto, con il fattore di profitto superiore a 2 5 per alcuni risultati nel 2003-2009 test. However, ricordate che avevano abbiamo scelto quello che sembrava essere i risultati più robusti e iniziato ad operare nel 2003, gli stessi parametri avrebbero effettivamente perso denaro negli anni successivi come Victor Sperandeo osservato sistema above. Any o metodo basato sull'ottimizzazione non riuscirà nel lungo periodo Questo perché i mercati cambiano e si evolvono, si non rimanere costante Quindi, se si struttura un sistema basato esclusivamente sul passato, non può sopravvivere future. Intuitively, i risultati di questa analisi sono logici e razionali, in quanto vi è molto poca importanza, psicologicamente, o altro, che due movimento arbitraria medie hanno attraversato, non importa quanto bene i risultati possono sembrare per una data coppia di valute, in un determinato periodo di tempo Questo è vero per un numero infinito di sistemi, come quasi ogni sistema può essere esposizione ad redditizia in un dato periodo di tempo in alcuni mercati. Questa combustibili la convinzione che il commercio sistematica doesn t lavoro in modo coerente e che i sistemi di lavoro per brevi periodi e poi smettere di lavorare Questo è assolutamente vero nella stragrande maggioranza dei casi, ma ci sono chiaramente una serie di idee, come abbiamo visto, che sono robusto, come Jim Simons Renaissance Technologies, Monroe Trout e Toby Crabel sarebbero tutti certamente d'accordo con e per i quali si distinguono i loro rendimenti testament. When come inconfutabile prova la strategia di CBO, abbiamo confermato la nostra teoria iniziale che, nel lungo periodo, i mercati di tendenza per una robusta applicazione di questa idea non avrebbe cercato di raccogliere i migliori risultati delle simulazioni, ma semplicemente di applicare alcune regole solide e la sana gestione denaro principles. That il mercato ha fatto alto un nuovo alto o basso e in particolare di un nuovo lungo termine o basso è importante, e probabilmente rimarrà sempre importante, sia psicologicamente che in termini di essere la definizione di una tendenza, che il mercato sta facendo più alto highs. Therefore, la prossima volta si sente qualcuno parlare di quanto sia importante che un mercato ha attraversato una certa media mobile, che la Elliott Wave è in procinto di effettuare una correzione ABC, o un'inversione di Tom DeMark è stato fatto, chiedere se ve fatto la matematica, e se porto t, o lo hanno fatto solo in modo con piccoli campioni, su mercati specifici, con intervalli di tempo limitati, o hanno ottimizzato i risultati, allora probabilmente meglio per sorridere appena educatamente, dire molte grazie e chiedere se il mercato ha anche fatto un significativo nuovo massimo o low. Welcome per Stellar Trading Systems. 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Andrew Lais Classifica 13 Follower 123 voti 33 anni gli 15 Ultimo aggiornamento 13 marzo 2017, 20 28 Categorie Analisi Trend Azioni Momentum battente Trading. Please nota che l'elenco grafici regolari tornerà il 15 marzo Se avete domande, si può chiamare me durante le ore di ufficio o di contatto me email. None delle società menzionate in questo sito costituisce una raccomandazione ad acquistare o vendere Essi sono puramente citati come esempio durante una lezione tenuta sempre in considerazione i dati fondamentali e tecnici prima di prendere qualsiasi decisione di investimento rendimenti passati non sono garanzia di risultati futuri. Grazie per il vostro interesse.
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